備付金計息了，第三方支付機構(gòu)在重壓之下終于迎來大利好！

?文丨王曉曦

編輯丨西貝

備付金計息了，第三方支付機構(gòu)在重壓之下終于迎來一大利好！

1月7日，有知情人士向一視財經(jīng)證實稱，去年就接到了監(jiān)管決定進一步完善客戶備付金集中存管相關(guān)政策的通知。

具體來說，央行將第三方支付機構(gòu)的備付金以0.35%的年利率按季結(jié)息，并從中計提10%作為非銀行支付行業(yè)保障基金。且此次計息政策以三年為期，實施時間為2019年8月1日至2022年7月31曰，后續(xù)根據(jù)評估情況調(diào)整。

“年化0.35%，按季度劃撥，扣除10%保證金還有0.315%可賺，如果以央行公布的數(shù)據(jù)1.4萬億備付金規(guī)模來看，每年可產(chǎn)生4400多億的利息，足夠養(yǎng)活一個行業(yè)了?！?易觀支付分析師王蓬博發(fā)文分析指出。

不過，他亦進一步表示，這個最主要利好的是側(cè)重于提供線上支付解決方案的支付機構(gòu)，對于側(cè)重線下收單業(yè)務(wù)的機構(gòu)影響不是很大，但備付金規(guī)模巨大的兩個巨頭另說。

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備付金計息了：以0.35%的年利率按季結(jié)息

支付機構(gòu)備付金開始計息了。

1月7日，一視財經(jīng)了解到，央行已決定將第三方支付機構(gòu)的備付金以0.35%的年利率按季結(jié)息，并從中計提10%作為非銀行支付行業(yè)保障基金。

具體來說，此次計息政策以三年為期，實施時間為2019年8月1日至2022年7月31曰，后續(xù)根據(jù)評估情況調(diào)整。

所謂客戶備付金是指支付機構(gòu)預(yù)收其客戶的待付貨幣資金，不屬于支付機構(gòu)的自有財產(chǎn)，即消費者在進行交易消費時，資金會先存放在支付機構(gòu)，等到是交易行為結(jié)束后，再由支付機構(gòu)轉(zhuǎn)給商戶，交由支付機構(gòu)存放的這筆資金就是客戶備付金。

不過，隨著客戶備付金規(guī)模的增大，被挪用等風險也逐漸暴露。

“許多支付機構(gòu)通過擴大客戶備付金規(guī)模賺取利息收入，偏離了提供支付服務(wù)的主業(yè)，一定程度上造成支付服務(wù)市場的無序和混亂，破壞了公平競爭的市場環(huán)境，違背了央行許可其開展業(yè)務(wù)的初衷?！毖胄杏嘘P(guān)負責人就曾指出。

基于此，2017年，央行則明確要求，非銀行支付機構(gòu)應(yīng)將部分客戶備付金，交存到指定機構(gòu)專用存款賬戶。2017年4月，支付機構(gòu)首次將客戶備付金以20%左右的比例集中交存至存管銀行專戶。2018年初，支付機構(gòu)客戶備付金集中交存比例由20%左右提高至50%左右。隨后央行再發(fā)文，要求2019年1月14日,實現(xiàn)備付金100%集中交存。

當時，包括支付寶、財付通、快錢、拉卡拉等第三方支付機構(gòu)也公告稱，已完成備付金100％集中交存、斷直連等重要工作。

對此，分析人士也指出，這意味著自 2013年起的備付金利差盈利模式將終結(jié)，支付機構(gòu)將失去重要的利潤來源。

那么，為何央行又開始備付金計息了？

“一個方面，從備付金集中存管到網(wǎng)聯(lián)的成立，斷直連以及互聯(lián)互通的推進，整個第三方支付行業(yè)在監(jiān)管層面風險已經(jīng)降到最低；另一方面，對于部分中小支付機構(gòu)來說，備付金利息在利潤中占比很大，如果不派息，利潤會少一大部分，雖然中小支付目前也在慢慢轉(zhuǎn)型去深耕b端商戶，但短時間還不能將占有利潤大頭的備付金派息給去掉，如果去掉很多機構(gòu)將面臨生存難題。這應(yīng)該是央行選擇從去年開始備付金計息的初衷?！蓖跖畈┲赋觥?/p>

他還進一步表示，年化0.35%，按季度劃撥，扣除10%保證金還有0.315%可賺，如果以央行公布的數(shù)據(jù)1.4萬億備付金規(guī)模來看，每年可產(chǎn)生4400多億的利息，足夠養(yǎng)活一個行業(yè)了。

根據(jù)央行最新公布的“貨幣當局資產(chǎn)負債表”數(shù)據(jù)，截至2019年11月，對應(yīng)備付金的“非金融機構(gòu)存款”項目余額達到1.48萬億元。

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“支付行業(yè)喘了一口氣”

“備付金計息讓支付行業(yè)喘了一口氣?！?王蓬博直言。

事實上，備付金利息收入被去掉后，對于支付機構(gòu)，尤其是營收模式較為單一的中小型支付機構(gòu)來說影響很大。而備付金計息，對這類機構(gòu)來說無疑是一大利好。

王蓬博表示，“中小支付機構(gòu)對整個支付行業(yè)乃至國民經(jīng)濟的發(fā)展都起著重要作用。備付金計息后，中小支付機構(gòu)可以在備付金利息基礎(chǔ)上，更多的合規(guī)經(jīng)營，不去觸犯洗錢等紅線，將更多精力放在行業(yè)解決方案的創(chuàng)新上?！?/p>

不過，他還進一步指出，這個最主要利好的是側(cè)重于提供線上支付解決方案的支付機構(gòu)，對于側(cè)重線下收單業(yè)務(wù)的機構(gòu)影響不是很大，但備付金規(guī)模巨大的兩個巨頭另說。

支付百科方面更是分析指出，雖然此次備付金政策調(diào)整對支付機構(gòu)是一大利好，但是支付機構(gòu)本不是吸收儲蓄的存款類機構(gòu)，備付金利息只能是其副產(chǎn)品而非主要盈利渠道。支付機構(gòu)要想尋求長遠發(fā)展，還應(yīng)該回歸支付服務(wù)業(yè)務(wù)本源，發(fā)展自己的商業(yè)模式和服務(wù)客戶的能力，注重轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，才能在激烈的支付市場中站穩(wěn)腳跟。

此外，一視財經(jīng)了解到，條碼支付互聯(lián)互通也在推進中。包括騰訊旗下財付通公司與中國銀聯(lián)已于近日就條碼支付互聯(lián)互通達成合作，雙方正共同研究條碼支付互聯(lián)互通技術(shù)方案；網(wǎng)聯(lián)也已于寧波完成了條碼支付互聯(lián)互通的第一筆業(yè)務(wù)。

對此，王蓬博亦表示，在央行推行條碼支付互聯(lián)互通的大前提下，結(jié)合備付金發(fā)放利息的重大利好，支付機構(gòu)將更愿意發(fā)展自己的賬戶體系。