說起年金險，再不懂理財?shù)娜嘶疽猜犝f過一二，可說起IRR，大家可能就一臉懵逼了。
判斷一款理財產(chǎn)品好不好，IRR是一個重要指標(biāo)。今天多多就以年金險為例，講一講IRR是什么，怎么算。
什么是IRR？
IRR這個概念和資金的時間價值是有關(guān)聯(lián)的。
有一點財務(wù)基礎(chǔ)的小伙伴都知道，由于通貨膨脹等各種因素，今天的1塊錢要比將來的1塊錢要值錢。所以我們“借出”資金會要求獲得一定收益，IRR就是衡量這個收益的重要指標(biāo)。
這個概念對沒有學(xué)過金融的同學(xué)來說可能比較難理解，咱換個比較通俗的理解方式：
銀行存款利率大家都知道吧？IRR是一個相似的概念。
我們把錢存入銀行，存3年，利率是2.75%，3年后我可以本息一起取出。
我們?nèi)绻顿Y一個項目，投x元，3年后投入資金加利潤一共y元，那這3年間，我投入的錢到底賺了多少呢？和銀行比賺的更多還是賺少了呢？
這個時候，就需要我們也把投資項目的收益轉(zhuǎn)化成利率來進(jìn)行對比。
很多賣理財產(chǎn)品的人推銷理財產(chǎn)品的時候會跟你說，你看，你投入10萬，能取出20萬，賺10萬呢。
看起來是不是十分美好！
但是只談收益不談利率都是在耍流氓！！！
比如說：
投資A產(chǎn)品10萬，一年后收回11萬；
投資B產(chǎn)品10萬，一年后收回12萬。
A產(chǎn)品收益1萬，B產(chǎn)品收益2萬，B產(chǎn)品收益高，當(dāng)然投B產(chǎn)品，這個邏輯看起來沒毛病。
但如果：
投資a產(chǎn)品10萬，一年后收回11萬；
投資b產(chǎn)品10萬，三年后收回12萬。
a產(chǎn)品收益1萬，b產(chǎn)品收益2萬，這時候你如果說b產(chǎn)品收益高，選擇投b產(chǎn)品，你數(shù)學(xué)老師即便在光年之外也要坐宇宙飛船過來打死你。
所以，除了利潤，我們還要把時間因素算進(jìn)去，這就是利率的意義。
換句話來說，這也是相當(dāng)于IRR的意義，也就是資金的時間價值。
那IRR具體是怎么計算的呢？
我們來個簡單的計算方法：直接在Excel里面輸入=IRR，然后選中現(xiàn)金流，便可直接得到IRR數(shù)值。
為了便于理解，多多把整個流程拆分為兩步。
第一步：
我們先計算出現(xiàn)金流，交的錢是負(fù)的現(xiàn)金流，返的錢是正的現(xiàn)金流。
第二步：
在任意一個空格中輸入“=IRR”，然后選中需要計算的行數(shù)，再次確認(rèn)，就可以得到IRR數(shù)值了。
最后得出結(jié)果：IRR為6%。
我們就拿投資a產(chǎn)品10萬，一年后收回11萬；投資b產(chǎn)品10萬，三年后收回12萬來舉例。
投資a產(chǎn)品的IRR為：
投資b產(chǎn)品的IRR為：
這樣一來，我們就能更直觀地感受到：買a產(chǎn)品更劃算。
我們再回到之前存10萬取20萬的那個問題。
存入10萬元，幾年可以取這20萬，IRR當(dāng)然不一樣。
但即便同樣一次性存入10萬元,10年后領(lǐng)取20萬，回款時間不同，IRR也不一樣。
我們不難看出：IRR就是投資和理財年化出的收益利率，而這種收益利率是有時間維度的，是通過投資理財收益后推導(dǎo)出來的“年復(fù)利率”。
像這樣簡單的數(shù)據(jù)我們可以一眼看出哪個更劃算，如果涉及到一些稍微復(fù)雜的數(shù)據(jù)，使用IRR就能很簡單、直觀地來衡量收益了。
比如說年金險，如果要對比幾款年金險的優(yōu)劣和差異，我們可以分成兩個維度，一個是直接對比賬戶價值，還有一個就是對比產(chǎn)品的IRR。
直接對比賬戶價值就是直接對比賬戶的現(xiàn)金價值和累積領(lǐng)取年金之和。
賬戶價值越高，產(chǎn)品價值越大。
我們來對比一下目前市面上比較火的幾款年金產(chǎn)品：
在表格中我們不難看到，信泰如意享的賬戶價值一直是同類產(chǎn)品中最高的，說明信泰如意享的年金價值也大。
那具體的IRR如何測算呢？我們就拿如意享來舉個例子。
30周歲開始交，年交1萬，交10年，從60周歲開始領(lǐng)，每年能領(lǐng)取11258.7元。
根據(jù)已交保費和現(xiàn)金價值計算出凈現(xiàn)金流，直接輸入IRR計算函數(shù)，便可得到結(jié)果：4%。
未來幾十年的內(nèi)部回報率都在4%左右，現(xiàn)金價值按4%固定復(fù)利增長，這差不多是目前能買到的收益最高的保險了。
沒有對比就沒有傷害，我們來看看最近大家被瘋狂刷屏的國壽鑫享至尊的收益率。
按年交1萬，交3年來算：
5年后每年返還6000，第10年返還3306，看似還挺不錯，算算IRR，1.68%？
說好的頂級收益呢？
為了便于大家理解，我們用常見的幾種理財方式來給大家做個對比：
銀行活期存款：0.35%
銀行1年定期存款：1.5%
鑫享至尊：1.68%
余額寶/財付通：2.7%
如意享：4.03%
股票：（-∞，+∞）
傻瓜式理財存?zhèn)€余額寶收益都2.7%左右呢，鑫享至尊……
說得再好，都是虛的，IRR一算，收益高低一目了然。
其實，很多代理人推銷年金險時，自己都不清楚這款產(chǎn)品的好壞，甚至99%的代理人都不知道IRR是啥，我們在購買保險產(chǎn)品和理財產(chǎn)品的時候，一定要擦亮眼睛看仔細(xì)，不要被忽悠了都不知道！
如果你還有疑問，隨時咨詢多多哦~
微信公眾號——「問保學(xué)堂」
