本文的英文版曾在2019年11月刊登于《金融時報》

只有結合本地和全球最佳實踐，才能立于不敗之地

中國在金融科技領域上，正處于世界領先地位。國際貨幣基金組織最近的一份工作報告顯示，中國公司占全球金融科技總估值的70%以上。隨著中國數字經濟的金融科技和電子商務版塊迅速發展，銳意創新的中國科技巨頭憑借規模優勢、投資能力和抱負，正以驚人的速度改變中國金融服務業的運營和商業模式。在這個獨特的金融服務環境下，移動端超級應用程式和在線平臺已成為常態，為本地和全球參與者帶來愈來愈多的機會。

自2017年下半年以來，中國銀行保險業監督管理委員會（銀保監會）和中國證監會已發布一系列重大改革的詳細內容，其中涵蓋了更加標準化的市場準入規定、消除有關外國機構準入政策的歧義等問題。新舉措以“宜早不宜遲、宜快不宜慢”為原則，將提高外國證券公司、資產管理公司、外匯經紀公司、保險公司和養老金管理公司在中國金融服務市場的參與程度。

同時，中國提出的粵港澳大灣區發展規劃，目標是建立世界級城市群，其中包括香港、深圳等一系列相互聯系的金融市場。粵港澳大灣區城市群預計將覆蓋7,000萬人口，經濟總值將達1.51萬億美元。

為粵港澳大灣區發展提供支持的監管機制正在建立中。2018年，銀行和保險監管機構合并成立了銀保監會，旨在精簡監管架構，提高透明度和效率，并簡化與央行的協調工作。將來，當局將會在銀行、金融、保險、電子支付系統、人民幣國際化、金融市場基礎設施、資產管理和資本管理領域，對金融機構實行進一步的深化監管和統籌協調。

要在瞬息萬變的環境中取得成功，本地企業和跨國企業都必須向國內外的最佳實踐取經。

中國機構

中國金融機構已加快開辟新的增長途徑的步伐。在此過程中，這些機構迅速接納金融科技，將傳統金融服務數字化，并加快數字銀行的建設。他們還積極擁抱開放、合作的金融服務生態系統，這是中國對金融服務業技術發展預期的標志。

然而，要全面完成數字化轉型，管理人員需要解決一道難題，那就是數字化轉型需要銀行調整勞動力規模，而這可能導致令人不快的大規模裁員。

此外，機構內部往往會有許多員工尚未接納數字化，并對變化持抗拒態度。由于技術實施需要時間才能帶來盈利效果，部份人員會把效益進展看來緩慢作為不接納數字技術的理由。

中國機構在邁向數字化轉型的過程中，需要全體員工參與其中。員工需知悉企業在數字化戰略的步伐和潛力，了解該戰略的長遠利益所在。

機構還需要吸引更多數字技術化人才。這可能需要改變企業文化，使金融機構更像一間科技公司（以平安為例，他們通過旗下金融科技孵化器、一系列初創企業以及靈活敏捷、快速試錯的創新方法，推進數字化轉型）。

機構還應尋求與高校合作，編制課程和實習計劃，這有助于培養具有適當技能的數字和IT專業人才隊伍，為金融服務轉型提供支持。

非中國機構

隨著中國法律對外資持股比例的放松，跨國公司不斷深入參與中國市場，同時也帶來了他們在全球市場、數字化轉型和產品開發方面的有益經驗。

可是，西方機構需要結合全球專業知識和本地策略（尤其是在大數據和分析方面），這樣才能利用中國在合規、反洗錢和數據保護方面的不同規定。此外，聘用本地人才有助企業在這些相關問題上建立真正的中國思維，同時確保產品和服務能切合語言和文化上的需求。不過，若外企希望能夠快速建立本地化資源，其中一種方案是考慮收購規模較小的三級或四級銀行。

隨著中國的進一步開放，國內外機構都必須做好跨越各種不同監管環境的資產組合的風險管理。這不僅僅是因為在不同環境下由于多重合規要求而導致巨額的管理開銷，也是因為跨境數據保護和網絡安全也將會變得越來越復雜。

最后，隨著市場自由化，中國受全球經濟周期性和波動性的影響越來越大，機構必須做好準備，以應對貿易爭端和可能的全球衰退。只有那些讓中、西方管理人員愿意相互合作、相互學習的機構，才能立于不敗之地。