作者：王騏驥

來源：GPLP犀牛財經（ID:gplpcn）

金融科技的行業價值和發展潛力正在得到多方面的肯定和印證。

近日，世界四大會計事務所之一德勤發布“2019高科技高成長50強”榜單（以下簡稱“德勤中國50強”），從入選企業的所屬行業來看，金融科技占比12%，位列第二熱門行業。

要知道，入選這份榜單并不簡單。德勤50強評選項一向以高標準嚴要求著稱，自 1995年誕生于美國硅谷起，每年在全球數十個國家同步舉行，2005年引進中國，該項目旨在表彰高速成長、持續創新的卓越企業，尤其關注企業的持續營收能力和科技實力，被譽為“全球高成長企業的基準”。

有一組數據還值得關注，德勤“中國50強”的三年累計營收增長率中位數近年來持續攀升，已從2013年的357%升至今年的1887%，且50強企業大多分布在技術壁壘較高的行業，競爭越來越激烈。

這意味著，能夠入榜的金融科技企業，科技實力和業務能力上已是超高水準，領跑全國。中信產業基金控股孵化的小花科技是其中之一，它雖成立時間不長，卻憑借高于中位數的成績——三年營收增長率2045%強勢入榜，位列第24名，表現亮眼。

它是怎么做到的？

1、

為了仔細探尋小花科技登榜的背后原因，GPLP翻查統計了過去二十幾年上榜的企業，蘋果、谷歌、微軟、亞馬遜、Facebook、阿里巴巴、騰訊、百度、京東、滴滴、今日頭條等耳熟能詳的巨頭赫然在列。

這些企業都是在早期快速成長階段入選，入選時常常還不夠知名，卻在之后都進化成為行業領頭羊、甚至是引領時代潮流的巨頭。故德勤50強項目又有一個美譽——“偉大公司的搖籃”。

總結偉大公司成功的路徑，雖身處行業不同，但無一例外都指向了“擁抱變化”。

達爾文在《物種起源》一書中的一段話“不是那些最龐大的物種能存活，也不是最聰明的，而是那些最能適應變化的”放在企業生存上，也是一樣。

計算機產業長期領導者IBM之所以能在百年內多次領導產業革命，橫跨小型機、大型機和互聯網幾個時代卻一直保持領先，并在IT行業中，制定下多項標準，就是因為IBM每一次都能夠基于對環境變化的深刻理解去改變。

國內的互聯網巨頭BATJ更是將擁抱變化奉為圭臬。阿里會議室中永遠會輪播一句話“你不變化就被別人變化”，把積極求變視為贏得未來機遇的主要手段。

對市場變化迅速應變，也正是小花科技出現在今年德勤“中國50強”榜單的關鍵所在。

2、

回顧科技賦能現代金融業的歷程，經歷了從“IT+金融”到“互聯網+金融”，再到現在我們正經歷的以人工智能、大數據、云計算等為代表的“新科技+金融”三個階段，每個階段持續的時間越來越短，金融科技的創新速率越來越快。這對金融科技企業適應變化的能力提出了更高的要求。

小花科技恰恰是在“新科技+金融”浪潮興起背景下成立。

2015年，時值移動互聯網在全國普及，創造了前所未有的流量紅利，另一方面新興技術在金融領域的應用日益廣泛，線上消費金融乘勢而起成為風口。中信產業基金適時入局，以控股方式孵化了小花科技，并推出消費金融產品小花錢包，切入線上消費金融服務。

成立時間雖不過短短四年多，卻已成功應對了行業兩次風口轉變：

• 2017年底，為整頓無序發展的現金貸市場，141號文出臺，重點整治“四無”現金貸業務。小花科技因勢而變，布局消費場景，上線信用卡代償業務和小花貓線上商城；
• 2019年初，175 號文落地，監管風向變為“讓金融的歸金融，科技的歸科技”，加之消費金融市場競爭加劇，C 端紅利逐漸消失，市場競爭的焦點切換至 To B，小花科技順勢開始謀劃加大 B 端業務投入，將自身在 C 端積累的業務經驗和技術轉化為模塊化產品，對外輸出。

截至目前，小花科技已經擁有超 3800 萬注冊用戶，日均新增用戶 50000 人，撮合資產規模超 300 億元，并以三年營收增長率2045%入選德勤“2019中國50強”，小花科技不僅適應了變化，還超越環境實現了高速成長，成為行業標桿企業。

3、

促成這一切發生的根本動因是小花科技在過去幾年始終專注修煉內功。依托于旗下小花錢包App的業務實踐，小花科技逐漸構筑起競爭“護城河”。

在業務上，小花科技深耕消費金融，客群定位于年輕一代優質客群，準確且相對優質，客戶畫像與信用卡人類似，定價、風險可控，同時具有合理的利潤。從風險表現上來看，小花科技客戶全生命周期 M3+逾期率年化在 6%-8%。在定位于同類客群的公司中，客戶資產質量表現相對優質。

在技術上，小花科技持續探索人工智能、大數據、云計算等前沿科技，建立起包括產品設計、獲客運營、用戶體驗、技術研發、風險識別等方面的核心競爭壁壘。尤其AI應用方面，自主研發了三大AI核心系統，包括智能獲客、運營的 Marketing AI 系統、風控組合管理工具 RiskAI系統，以及基礎運維的DevOps AI，覆蓋消費信貸業務全周期，并產生了可觀的商業價值。例如AI客服，服務三千兩百萬的用戶，只需要配備不到20人的客服團隊，極大節約人工成本。RiskAI系統支持線上實時審批，已達到件均僅需3-5分鐘的審批效率。

目前，小花科技已擁有 13 項自主研發的系統軟件著作權，科技能力獲行業和合作伙伴認同：2017 年與合作伙伴一同入選 MIT Technology Review（麻省理工科技評論）的金融科技人臉識別應用案例，同年，入選中國人民銀行金融研究所組織編寫的金融科技專著《金融科技:發展趨勢與監管》經典案例。

4、

盡管TO B已成為行業共識，由于當前金融機構正由內而外面臨新的挑戰，金融科技的進化還遠未停止。

具有高速率、廣連接、高可靠、低延時特點的5G的全面運用，推動面向大眾的消費互聯網時代轉向萬物互聯的產業互聯網時代。在這個背景下，金融科技最合理、最有前途的模式是與各類金融機構的有機結合，各盡所能、各展所長，形成數字金融平臺，并與各類實體經濟的產業鏈、供應鏈、價值鏈相結合形成基于互聯網或物聯網平臺的產業鏈金融。

在這個背景下，金融科技的價值定位在被重新錨定——成為“連接者”，發揮自己的長處，左手幫助金融機構更高效地服務于產業，右手幫助產業提高運營效率、創新商業模式。

一個更大的B端服務市場空間正在孕育，但想要切入并非易事。

無論是出于金融機構自身發展還是監管要求的考量，金融科技機構都將面臨更高的準入門檻。首先要解決的是信任問題，一看股東和投資背景，二看標桿客戶，沒有這些“投名狀”直接意味著失去比賽資格。其次，在賦能產業背景下，產業隔行如隔山，想要技術縱向整合很難，很難出現“贏者通吃”的情況，互聯網等巨頭在流量、場景方面雖有優勢，但對細分領域有深耕，擁有壁壘優勢的企業也同樣具有迅速成長的機會。

今年5月，中信產業基金和中信百信銀行簽署了戰略合作協議，欲打造“開放銀行+產業生態”模式，小花科技作為中信產業基金在消費金融科技領域的核心布局，在金融科技賦能產業實踐上已有了資源基礎，先發優勢明顯。

有趣的是，GPLP做了個粗略統計，凡是入選德勤50強的企業，60%在未來3-5年都會成長為巨頭或上市。

對于小花科技來說，成為德勤“中國50強”后，下一站的發展已然充滿想象。