作者：冷婧

來源：健識局（jianshiju01）

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醫藥行業的冬天來了。

國家藥品監督管理局南方醫藥經濟研究所所長林建寧近日公開表示，醫藥超高速增長時代已經過去，終端進入近20年少有的低迷性階段。

根據林建寧發布的《2020年中國醫藥經濟預測》專題報告，預測2019年醫藥制造業營業收入將達到26327億元，同比增長約8.5%；2020年醫藥制造業營業收入將達到28170億元，同比增長約7%。

同時，終端市場2019年藥品銷售額將達到17816億元，同比增長4%；2020年藥品市場銷售額將達到18351億元，同比增長3%。

參考米內網近年來發布的數據，2012年至2017年，中國藥品市場終端5年復合增長率達到11%。即便是2018年終端銷售額的增速也達到了6.3%。2019年可謂創了這一數值的新低。

近年來，隨著醫改的持續推進，破除以藥養醫，一致性評價利好利空政策兌現、抗癌藥降稅降價、4+7帶量采購從試點到擴圍……一系列新政的相繼落地，已經使中國醫藥市場環境發生了顛覆性改變——醫藥產業躺著就能賺錢的時代已經過去了。

正如林建寧所說，2020年中國的醫藥市場將進入激烈的陣痛期。醫藥經濟已呈現出新的發展趨勢：增速放緩、市場持續下沉基層，創新藥、高端仿制藥、中藥企業將成為主流業態，營銷模式面臨深度變革。而隨著醫保目錄動態調整等更多新政出臺、落地，行業的震動還將更加激烈。

增速放緩

仿制藥進入微利時代

“躺著賺錢”的時代過去了。

國家統計局數據顯示，2019年前三季度，醫藥制造業八個子行業營業收入約1.8萬億元，同比增長8.4%；利潤2390.3億元，同比增長10%。

從市場銷售情況看，南方所數據顯示，2019年上半年中國藥品市場銷售額8823億元，同比增長4.6%。

林建寧總結指出，醫藥工業增速進一步放緩，上下游已呈現增速同步下滑態勢。而藥品招標模式的改革，是造成這一現狀最重要的影響因素。

帶量采購已經撬動了醫藥營銷領域的變局。以比試點時還低25%的平均中選價，來自45家企業的60個中選品種，給中國醫藥市場固有規則撕開了一道口子。

此前行業新聞顯示，已有多家藥企開始裁撤、調整銷售團隊，其中既包括跨國藥企也涉及本土藥企，既有中選企業也有未中選企業。在其背后是仿制藥整體進入微利時代，以及帶金銷售模式的土崩瓦解(詳見>>《4+7效果顯現：賽諾菲、嘉林等調整銷售團隊，300萬藥代大洗牌!》)。

事實上，低價保量的示范效應還將進一步促使藥價再度殺跌。而以4+7擴圍中選結果落地為契機，可以預見，2020年至少第一終端市場還將受到較大影響。

結合仿制藥一致性評價、醫保目錄動態調整、醫保支付方式改革等一系列新政，林建寧認為，未來中國醫藥經濟將呈現四大發展趨勢——主流企業將加碼創新藥、高端仿制藥研發；終端市場進入“慢增長”陣痛期；創新藥企業、高端仿制藥企業、中藥企業三大類制劑企業將成為未來主導業態；以及企業營銷模式的深度變革。

而針對目前創新藥領域，腫瘤藥過于集中的問題，有行業專家認為，這在某種程度上是資本導向，新藥研發不應該只看眼前或短期利益，還是要轉向臨床需求和臨床價值上來。

利益重置

醫療機構將丟失2500億市場

中國醫藥市場格局已經發生了巨變，持續多年的利益格局正在被打破。

數據顯示，作為市場主導的第一終端，也就是公立醫院市場，2019年上半年市場銷售額5909億元，盡管占比仍然超過66%，但是同比增幅只有3.9%，較2018年同期6.9%增幅相比，增速進一步放緩。

同期基層醫療市場藥品銷售額893億元，增長8.5%，較之2018年的9.6%增速放緩；而藥品零售終端的增速更是大幅降低至4.7%。

自公立醫院取消藥品加成以來，醫院的收入結構正在發生變化。結合控制藥占比、臨床控費等措施，藥占比已經由2012年的44.3%下降至34.7%。

同時，醫院藥品費用增長明顯趨緩。行業預期，到2020年公立醫院治療費用有望達到27015億元，其中藥品費用占比達到約32%；到2025年這個比例將降至30%左右。處方外流市場將實現快速增長。

林建寧預判，盡管有處方外流帶來的機構性機會，但是，卻并非所有藥品零售企業都能承接利好。未來醫保超范圍刷卡、處方藥銷售、執業藥師配備三把利劍，可能使不少藥店難以存續。

可以看到，2019年一季度全國藥店總數46.86萬家，較之2018年已經個減少了2萬余家。這也是20年來零售藥店數量出現首次負增長。未來，受醫保政策、網絡售藥放開等影響，這一行業的洗牌速度還將加快。

國家衛健委衛生發展研究中心健康經濟與費用研究部副主任萬泉在接受媒體采訪時也表示，理論上公立醫院將有最大規模約2500億元的藥品費用流出。而如此大規模的處方外流，也將促使醫院、藥企、醫藥流通企業、藥店等方面的利益的進一步重新分配。

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