摘要

在前面幾節(jié)課程中，我們學(xué)習(xí)了基于指標(biāo)來構(gòu)建簡(jiǎn)單的策略 https://fmz/digest-topic/4503 ，其中在計(jì)算指標(biāo)時(shí)用到了talib庫，大大簡(jiǎn)化了策略編寫難度。但有時(shí)候我們寫策略可能會(huì)用到talib庫中沒有的計(jì)算方法，那么今天我們就通過動(dòng)態(tài)階梯突破策略，來學(xué)習(xí)下這種策略是如何實(shí)現(xiàn)的。

什么是突破策略

我們知道，期貨市場(chǎng)的價(jià)格以趨勢(shì)和震蕩交替的方式演變，如果我們只使用一種方法抓住趨勢(shì)，就能賺到趨勢(shì)行情的錢。那么，用什么方式來抓住趨勢(shì)呢？比較簡(jiǎn)單的一種方法就是用突破策略。通過設(shè)置價(jià)格的上下軌，或者支撐位、壓力位，當(dāng)價(jià)格超過上軌，我們認(rèn)為行情即將啟動(dòng)，開倉做多，反之亦然。

市面上有很多不同種類的突破策略，大致可以分為：形態(tài)突破（包括：雙肩型、頭肩型、頸線、趨勢(shì)線等等）、指標(biāo)突破（均線、KDJ、ATR等等）、通道突破（新高和新低、支撐線和阻力線）、量能突破（成交量、能量潮）。其中在量化交易中，最常用的是：指標(biāo)突破和通道突破。

突破策略理論

在邏輯學(xué)中，有一個(gè)“充分不必要條件”的概念，也就是說：如果有A不一定有B，但如果有B就必定有A。那么B就是A的充分而不必要的條件，即充分不必要條件，A是B的必要不充分條件。所以站在結(jié)果的角度講，價(jià)格突破關(guān)鍵點(diǎn)位后未必形成趨勢(shì)，但趨勢(shì)上漲或下跌必然會(huì)突破其間的關(guān)鍵價(jià)格位置。

另外，從突破的原因上講，市場(chǎng)漲跌取決于買賣雙方實(shí)力對(duì)比。當(dāng)價(jià)位沖破上一時(shí)段的最高點(diǎn)時(shí)，在上一時(shí)段任何價(jià)位做空頭的人都無一例外被套牢，它當(dāng)中肯定有一部分要認(rèn)賠平倉出局，反過來又給升勢(shì)推波助瀾。相反，當(dāng)行情跌破上一時(shí)段的最低價(jià)時(shí)，在上一時(shí)段任何一點(diǎn)做多頭的統(tǒng)統(tǒng)都出現(xiàn)浮動(dòng)虧損，其中一定有部分要止損作平倉賣出，正好對(duì)跌勢(shì)落井下石。

策略邏輯

階梯策略，這是一個(gè)比較土的名字，因?yàn)槠湓趫D表上的外形類似臺(tái)階而得名，最初的靈感來自于階梯止損。相信有過實(shí)盤經(jīng)驗(yàn)的人應(yīng)該深有體會(huì)：當(dāng)市場(chǎng)進(jìn)行橫向整理或者搖擺不定的時(shí)候，對(duì)交叉類系統(tǒng)的打擊很大，往往會(huì)買在高點(diǎn)，賣在低點(diǎn)。如果行情一直持續(xù)，則會(huì)出現(xiàn)連續(xù)虧損，連續(xù)的虧損信號(hào)將對(duì)交易者造成嚴(yán)重的心理負(fù)擔(dān)和資金回撤壓力。如下圖：

通過利用，通道技術(shù)則可以過濾或者減少價(jià)格反復(fù)纏繞，減少部分虛假信號(hào)，對(duì)于降低無效交易有巨大幫助。本策略并非傳統(tǒng)的通道策略。而是根據(jù)前期最高價(jià)和最低價(jià)，反向建立自適應(yīng)通道。這里提到的自適應(yīng)是指回溯日期會(huì)根據(jù)我們的邏輯進(jìn)行調(diào)整，具體來說本策略是由市場(chǎng)波動(dòng)的變動(dòng)率來變化。

大部分通道策略的組成是由兩個(gè)因子決定，第一個(gè)就是中軌，然后再根據(jù)中軌算出通道寬度，即上下軌。比如常見的布林帶通道( BollingerBand )，先是由一條均線當(dāng)中心線，而通道寬度是由標(biāo)準(zhǔn)差所決定。階梯策略的通道并不是以中軌得來，與之相反的是：先根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)率計(jì)算出通道上下軌，然后再根據(jù)通道寬度算出中軌。

另外，在判定最高點(diǎn)和最低點(diǎn)的 K 線條數(shù)取決于我們?cè)敢饨o交易多少變化空間，我們用來越多的 K 線條數(shù)來確定上下軌，我們給予程序化交易的變化空間越大，相應(yīng)的，在觸發(fā)止損前盈利回撤的幅度也會(huì)越大。使用越近的高點(diǎn)或低點(diǎn)，止損被觸發(fā)的速度也越快。想讓通道窄一點(diǎn)就設(shè)定小一點(diǎn)，想讓通道寬一點(diǎn)就設(shè)定大一點(diǎn)。

設(shè)置通道

• 上軌：如果當(dāng)根K線最低價(jià)小于上根K線最低價(jià)，上軌就等于前N根K線最高價(jià)的最高價(jià)
• 下軌：如果當(dāng)根K線最高價(jià)大于上根K線最高價(jià)，下軌就等于前N根K線最低價(jià)的最低價(jià)
• 中軌：上軌和下軌的平均值

入場(chǎng)條件

• 多頭入場(chǎng)：如果當(dāng)前沒有持倉，并且價(jià)格大于上軌，買入開倉。
• 空頭入場(chǎng)：如果當(dāng)前沒有持倉，并且價(jià)格小于下軌，賣出開倉。

出場(chǎng)條件

• 多頭出場(chǎng)：如果當(dāng)前持有多單，并且價(jià)格小于中軌，賣出平倉。
• 空頭出場(chǎng)：如果當(dāng)前持有空單，兵器價(jià)格大于中軌，買入平倉。

為了避免過度擬合，在設(shè)計(jì)策略的時(shí)候，只給定了一個(gè)參數(shù)。雖然僅有一個(gè)參數(shù)，但卻不失策略在市場(chǎng)中的靈活性。不僅如此，階梯策略既能適應(yīng)國內(nèi)外商品期貨，還可以應(yīng)用于 A 股 ETF ，包括外盤 ETF 和反向杠桿 ETF，以及外匯市場(chǎng)。當(dāng)然只是適應(yīng)部分品種，從全品種統(tǒng)計(jì)來看，這是一個(gè)普適性比較強(qiáng)的策略。

策略編寫

根據(jù)上面的策略邏輯，我們可以在發(fā)明者量化交易平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)交易策略。依次打開：fmz > 登錄 > 控制中心 > 策略庫 > 新建策略 > 點(diǎn)擊右上角下拉菜單選擇Python語言，開始編寫策略，注意看下面代碼中的注釋。

第1步：編寫策略框架

這個(gè)在之前的章節(jié)已經(jīng)學(xué)習(xí)過，一個(gè)是onTick函數(shù)，另一個(gè)是main函數(shù)，其中在main函數(shù)中無限循環(huán)執(zhí)行onTick函數(shù)，如下：

第2步：定義全局變量

首先定義策略中的上軌、下軌，因?yàn)槲覀兊牟呗灾猩宪墶⑾萝墪r(shí)是根據(jù)一定的條件來計(jì)算的，也就是說：當(dāng)前的最高價(jià)大于前面K線的最高價(jià)時(shí)，才重新計(jì)算下軌；當(dāng)前的最低價(jià)小于前面K線的最低價(jià)時(shí)，才重新計(jì)算上軌。所以我們必須把上軌和下軌變量定義在onTick主函數(shù)外面。

另外，我們還需要定義全局變量虛擬持倉mp，策略運(yùn)行之初默認(rèn)是空倉mp=0，當(dāng)開多單后把虛擬持倉重置為mp=1，當(dāng)開空單后把虛擬持倉重置為，mp=-1，當(dāng)平多單或空單后把虛擬持倉重置為mp=0。這樣我們?cè)谂袛鄻?gòu)建邏輯獲取倉位時(shí)，只需要判斷mp的值就可以了。

第3步：計(jì)算上軌、下軌、中軌

因?yàn)樵谟?jì)算這些數(shù)據(jù)之前，肯定要先獲取歷史的K線基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，這些基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的獲取方式也很簡(jiǎn)單，首先訂閱期貨品種，然后調(diào)用發(fā)明者量化API中的GetRecords方法。接著因?yàn)樵谟?jì)算上軌和下軌的時(shí)候需要用到talib庫中的Highest和Lowest方法，這兩個(gè)方法都要傳入周期參數(shù)，但如果K線數(shù)據(jù)不夠的時(shí)候，就不能正常計(jì)算其值，所以在這里就要判斷K線數(shù)據(jù)的長(zhǎng)度，如果K線的長(zhǎng)度不足以計(jì)算其值時(shí)，就直接返回跳過。

接著，我們分別獲取當(dāng)前K線和上根K線的最高價(jià)和最低價(jià)，通過對(duì)比當(dāng)前K線最高價(jià)與上根K線最高價(jià)來定義下軌的值，如果當(dāng)前的最高價(jià)大于前面K線的最高價(jià)時(shí)，就重新計(jì)算下軌；同理如果當(dāng)前的最低價(jià)小于前面K線的最低價(jià)時(shí)，就重新計(jì)算上軌。最后上軌和下軌的平均值就是中軌。

這里有一個(gè)地方需要注意，可能細(xì)心的朋友已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了，我們?cè)谟?jì)算上軌和下軌的時(shí)候，用到了talib庫中的Highest和Lowest函數(shù)，因?yàn)樵诎l(fā)明者量化軟件中已經(jīng)內(nèi)置了這兩個(gè)常用的函數(shù)，所以我們不需要像前幾節(jié)那樣在策略開頭導(dǎo)入talib庫，并且在使用內(nèi)置函數(shù)的時(shí)候，其寫法也略有不同，具體可以查看下方的代碼。

第4步：下單交易

有了上軌、下軌、中軌的值，就可以配合當(dāng)前的最新價(jià)格開平倉交易了，我們可以回過頭再看下之前設(shè)計(jì)的交易邏輯：如果當(dāng)前沒有持倉，并且價(jià)格大于上軌 * 1.05，買入開倉。如果當(dāng)前沒有持倉，并且價(jià)格小于下軌 * 0.95，賣出開倉。如果當(dāng)前持有多單，并且價(jià)格小于中軌，賣出平倉。如果當(dāng)前持有空單，兵器價(jià)格大于中軌，買入平倉。

下單交易使用if語句，如果條件為真，就先設(shè)置交易方向和類型，即：開多、開空、平多、平空。然后調(diào)用發(fā)明者量化軟件中的Buy或Sell下單函數(shù)，最后下單之后重置虛擬持倉的狀態(tài)。

完整策略代碼

本文的策略代碼已經(jīng)發(fā)布到發(fā)明者量化策略中心，可以復(fù)制鏈接 https://fmz/strategy/172610 ，無需配置直接在線回測(cè)。

結(jié)尾

在量化投資領(lǐng)域，突破策略是技術(shù)分析中很重要的一部份，它的觀念在于市場(chǎng)價(jià)格穿透了之前的價(jià)格壓力或支撐，繼而形成一股新的趨勢(shì)，我們的目標(biāo)就是在突破發(fā)生時(shí)能夠確認(rèn)并建立部位以獲取趨勢(shì)的利潤(rùn)。

通道策略有他的彈性，可順可逆。把通道縮窄一點(diǎn)，就可以做順勢(shì)；或是把通道拉寬一點(diǎn)，就可以做逆勢(shì)，或是再搭配其他指標(biāo)寫成其他的交易策略等。可以發(fā)現(xiàn)其實(shí)通道無所不在，只是通道的取法各有不同罷了。

換個(gè)角度來看，我們都只是在尋找兩條線，支撐跟壓力線來決定進(jìn)場(chǎng)作多或作空，通道的上限與下限即是這種概念。總之，對(duì)量化交易而言，不管是什么策略，可以賺錢就是好策略！