做過期權買方的朋友想必對權利金權利金歸零的說法并不陌生，那么它都會在什么情況下歸零呢？具體詳情可參考以下內容。

期權的權利金為什么會歸零？

期權和其他投資產品不一樣的是，它的交易單位是合約，而合約的價值是有歸零風險的。通常的它會在這樣的情況下歸零。

首先，到期日過后，期權所記載的權利就會作廢，此時權利金也就會歸零，所以買方一定要留意到期日。50ETF期權的到期日為到期月份第四周的周三，如遇法定節假日就會順延。

如果不考慮到期日的話，我們就應該從價值的角度來考慮一下50ETF期權的價值歸零因素。公眾號：上證50ETF期權盈。

眾所周知，期權有內在價值和時間價值，內在價值是現在立刻執行期權的收益，而時間價值代表著未來可能的波動性，在現有條件下，時間上的波動如果不可能讓虛值期權變為實值期權了，那這時候期權的價值就會歸零。

我們可以用一份個股期權舉例來理解，假如A股市場內，現在S股票的價格為9.8元，S股認購期權的執行價格為11元，假設現在離到期日只有一天，那該認購期權的權利金價格就會變成零。

這是為什么呢?因為A股市場是由漲跌停板限制的，最大漲幅是10%，一天內S股票的漲幅顯然無法讓其達到協議價格，由此也無法轉換為實值期權，此時權利金就會變為零。

越是虛值的期權，其價值歸零的風險越大，因為其脫虛向實需要的難度隨虛值程度越深而越大，尤其是臨近到期日時，這時候內在價值稍有不利，一些虛值期權就會馬上歸零，所以大家在買入深度虛值期權的時候一定要注意。

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