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文 / 于洪凱

文章要點：

1，趨勢上看，2019年前11月的累計銷量，讓合資企業TOP 3由貼身膠著走向漸行漸遠。

2，一汽-大眾與上汽大眾，年銷排序或將發生調換。前者累計銷量達185.63萬輛，大概率問鼎乘用車年度桂冠；后者累計售出176.77萬輛，4年來或首度將市場頭名拱手讓人。

3，上汽通用業績掉隊，145.56萬輛的累計體量，讓其開辟了居于南北大眾之后、吉利日產之前的新檔位。

4，一汽-大眾業績可用“穩健”形容，但細分來看，旗下三大品牌成色不同。捷達以3.99萬輛品牌增量，補足大眾、國產奧迪產品跌幅；大眾喜憂參半，SUV譜系前11月累計漲幅81.43%，轎車領域略顯失衡，同比跌幅20.66%；11月單月，奧迪國產車型站穩ABC級轎車、B級SUV領域細分市場榜首，但以價換量能否持續奏效，這尚且存疑。

5，上汽大眾謀求業績“企穩”，11月單月，20.69萬輛4.3％同比增長，結束了開年以來月銷十連降。斯柯達品牌復興、開辟MPV新品類、新能源產品落地、7S售后服務體系升級，成為企業擴充業績走勢的具體措施。

6，“滑落”足以形容上汽通用三大品牌成績：別克三缸機技術尚未走過市場培育、雪佛蘭小車策略隱憂仍存、國六切換影響凱迪拉克兩車退市，這些均成為壓低數據表現的重要因素。5年60款新車攻勢、服務/網聯“雙引擎”，將成為上汽通用站穩TOP 3的重要策略。

正文：

中國車市尚未退卻的寒意，仍在作用于諸多頭部車企，對曾經笑傲合資車企TOP 3亦是如此。

乘聯會數據顯示，時間截至2019年11月，一汽-大眾今年累計銷量達185.63萬輛，這超過了上汽大眾176.77萬輛市場業績，并將145.56萬輛業績體量的上汽通用遠遠甩在身后。

這樣的市場表現，意味著今年乘用車市的“一哥”之爭，早已沒了懸念。同比17.9%的企業跌幅，也讓長期居于第一梯隊的上汽通用，在終端市場上開辟出新的檔位，位于南北大眾與吉利日產之間，上汽通用隨時有退居二線梯隊的風險。

冠軍與季軍間，35萬輛的數據斷檔，這在近年來頗為罕見。要知道，除2015年，三者年銷以15萬輛差額拉開身位外，南北大眾與上汽通用，一直在10萬輛的銷售差額中交相攻守。

貼身膠著走向漸行漸遠，穩健、持穩、滑落，則成為形容三家企業業績表現的關鍵詞。

未來幾年內，合資TOP3的銷售格局，會一掃陰霾并持續生變嗎？答案是肯定的。

透過近期的銷量起伏，車市低谷，正給予了企業思考與調整之機，TOP3 也正用不同形式的策略交持，對站穩頭部陣營給出了相應答案。

其中，一汽-大眾正牟足了勁，要持續坐穩這張乘用車市的頭把交椅：SUV軍團攻城略地、“捷達”品牌業績放量，以及一汽-大眾奧迪品牌的新能源攻勢，這均成為企業應對業績的未來策略。

上汽大眾并不甘落人后?！吧掀麏W迪”箭在弦上、斯柯達中國復興籌劃待落、MPV產品將迎放量、7S服務模式推陳出新，這是曾多年穩居中國車市的企業一哥，站穩市場地位的策略操守。

上汽通用看來，企業并不會持續深陷銷量泥沼。待5年60款產品攻勢在華落地，待三缸機和“新四化”產品迎來市場紅利，業績持續站穩在華一線，這依然可期。

那么，合資企業TOP 3目前相較懸殊的銷售境遇如何形成？未來恢復交相攻持的業績預期又該怎樣實現？搜狐汽車為您評點一二。

從前11月累計銷量上看，一汽-大眾的銷售態勢還算穩健，185.63萬輛市場業績，相較去年僅有120輛微跌。這樣的銷售表現，在目前市場頹勢的境遇下難能可貴。

究其原因，捷達以3.99萬輛的品牌增量，補足了奧迪品牌國產車型-1.4%、大眾品牌-2.5%的同比跌幅。

捷達 | 歷史口碑賦能銷量 合資身份助力市場降維

捷達二字，之于中國消費者而言并不陌生。

用作產品之時，合資轎車“老三樣”的這一身份，為捷達提供了龐大的消費口碑；此外，輔以大眾品牌"性能"、"家用"等消費標簽，在捷達轉為品牌之時，相比新勢力，這樣的市場知名度，為其快速吸引消費提供了口碑基礎。

此外，以合資身份實現定位降維，也對捷達打開中低線城市消費作以賦能。

例如，目前在售VS5、VA3的兩款車型中，前者的熱銷，與主動鎖定自主品牌競爭區間不無關系。VS5產品深植于10-15萬元的A級SUV市場，這是自主車型的競爭腹地，基于合資身份、更優的產品力，該車問世以來，分別于9月、10月交出8140、8837輛銷售業績，并于11月份成為這一細分市場合資車型銷冠。但如何進一步搶奪RX5、博越、H6等明星產品市場份額，年輕化品牌形象的二度打造，將成為借由營銷提振業績的關鍵之舉。

不同于VS5，VA3身處9-11萬元A級合資轎車競爭區間，上市后月度成績在3000臺區間持穩，這與科魯澤、悅動等月銷萬輛競品相比，業績尚有放量空間。實際上，這與新晉品牌對比傳統合資品牌，口碑優勢暫不明朗不無關系。隨著更多合資品牌的進一步下探，VA3未來競爭不可謂不大。

明年2月，第三款捷達產品VS7將正式問世，該車定位中型SUV，基于大眾MQB平臺打造。隨著產品布局的逐步完善，捷達品牌進一步蠶食二三線城市市場份額，這將可期。

大眾 | 品牌業績喜憂堪半 SUV/轎車表現失衡

盡管2.5%的銷量微跌，讓大眾品牌業績成色稍稍高于車市表現。但從車型結構上看，SUV戰略紅利反哺、轎車領域步入低迷，二者的鮮明對比，實則讓大眾品牌喜憂堪半。

2019年，是一汽-大眾推進SUV戰略的首個完整年份。探歌、探岳、探影3款車型，分別于2018年8月、10月以及今年12月上市。

其中，自9月份以來，探岳銷量穩居2萬輛以上，并在11月居于20-30萬元A級SUV市場冠軍；探歌單月售出1.43萬輛，已在15-20萬元A級SUV中成為市場主流；與此同時，12月4日上市的小型SUV探影，11月已有銷量871輛，這將為SUV家族帶來新增量。

實際上，一汽-大眾在SUV領域的勁增，與產品外觀跳出“套娃式”設計不無關系。而探岳等車型的數據飄紅，也與擴寬市場的低價策略存有影響。

轎車領域，大眾品牌呈現頹勢，前11月累計銷量僅兩款車型同比增長。月銷3萬輛以上的寶來和速騰，二者的持穩，挽回了其余車型下頹的數據顏面，并在乘聯會公布的轎車月銷名單中分列第四、第五名。

其中，寶來的熱銷，與新寶來、寶來·傳奇“一高一低”的產品布局不無關系：新寶來定價11.11萬-15.6萬元市場，寶來·傳奇主打“降級”策略，經由優惠政策，價格下探到7萬以內，二者給予了消費更多選擇；3月完成換代的全新速騰自8月起，連續三月突破3萬臺關口，這也與大幅降價不無關系，據了解，該車原本12.89萬入門價已優惠至9.59萬。

與主力車型相對的是，曾月銷近3萬的邁騰，今年并未發揮出其應有水準，一直維持于月銷萬輛左右，待10月底廣州車展發布的新款邁騰正式放量后，業績或許有所改觀；此外，大眾轎車領域其他車型也并未發揮出應有水準，高爾夫保持在萬輛左右，蔚領頹勢依舊；大眾CC境遇略為好過，單月銷量同比翻番，但2萬臺累計銷量并不足以成為業績支柱。

奧迪 | 降低溢價謀求業績 穩增背后隱憂仍在

前11月累計成績來看，國產奧迪車型呈現同比銷量的微跌。但囊括進口車型數據后，奧迪依舊在11月份實現16.8%同比增長，達6.7萬輛；與此同時，1-11月，奧迪在華累計銷量為61.85萬輛，同比增長3.5%。

更值得注意的是，11月單月，奧迪產品在ABC級轎車市場、以及B級SUV領域，均站穩豪華品牌冠軍位置。而這樣的熱銷，要歸功于較大的消費讓利。

例如，全新奧迪A6L于今年1月實現上市銷售，但基于年輕化造型轉變，曾讓其流失掉正求商務之用的產品潛客，但如今C級豪華轎車的頭名成績，與降價政策不無關系，以北京地區為例，經銷商售價已比指導價降低近7萬；A4L同樣基于終端折扣，以11月2.5%同比增幅，坐穩B級豪華轎車市場冠軍；涵蓋兩廂及三廂的奧迪A3，于11月份繼續鞏固該領域領頭羊位置，2020款奧迪A3正式上市后，該車或將迎來近一步放量。

與此同時，奧迪將轎車市場以價換量的策略方式延續至SUV市場，目前，奧迪國產SUV共Q2L、Q3、Q5三款在售。

其中，Q5在市場價格大幅下探后，從一度疲軟的銷量中沖了出來，成為月銷萬輛俱樂部中一員；Q2L定位于A0級SUV，該車也在較大消費讓利中實現同比漲勢；新一代奧迪Q3在2019年4月問世后，新車效應尚處待激發狀態，而如今的尷尬境遇，正是因為終端折扣力度不足。

為維持奧迪品牌市場份額，降低溢價，也是提振短期銷量的可行策略。但相比同處一線的奔馳寶馬，其余兩家反倒在穩定終端售價的基礎上，經由產品技術升級煥新，于在今年前11月同比增長6.3%、13.6%，累計銷量達64.1萬輛和65.6萬輛。面對同業者相較健康、高速的穩健發展，奧迪面對未來競爭，壓力不可謂不大。

未來 | 電氣產品持續擴充 四化變革加碼未來

對于企業發展的下一步，面對產業劇變，一汽-大眾此前的相應布局，已在銷量業績上有所體現。

為進一步挖掘二三線城市，捷達品牌獨立后，目前飄紅的銷售數據，意味著大眾謀求下沉市場空間尚或可期。

新能源領域，此前步伐稍慢的大眾品牌，已在一汽-大眾布局了新寶來.純電、高爾夫·純電兩款純電車型，業績已在放量階段。同樣作為奧迪最為重要的純電產品，e-tron于11月18日發布，并將在2020年交由一汽-大眾奧迪國產，加上已有銷量的Q2L BEV 、A6 e-tron，以及2021年量產的Q4 e-tron，奧迪將持續在新能源領域伸展產品觸角。

智能網聯領域，新邁騰及新邁騰GTE搭載的IQ.DRIVE以及IQ.LIGHT系統，就展現了一汽-大眾在這一領域的部分實力。

奧迪品牌則正在數字化服務上作出發力。按照規劃，myAudi定制服務系統將在2020年底為全球300萬用戶作以服務；出行領域，Audi on demand已在北京、三亞等全球20多個地方展開出行服務，一汽奧迪移動出行服務（中國）有限公司的成立，也是奧迪在這一領域加速邁進的重要布局；智能駕駛上，奧迪于去年拿下北京、無錫L4級路測牌照，并增設研發和測試中心，至2021年前，它希望讓自動駕駛產品真正上路。

可以說，大眾品牌站穩轎車市場、SUV戰略持續推進，奧迪品牌繼續深耕新能源領域轉型，捷達近一步實現下沉市場的品牌深耕，這成為一汽-大眾企穩下一階段銷量業績的重要方式。

相比一汽-大眾，上汽大眾在戰略輿論聲量上，今年顯得低調許多。

而究其業績表現，它也未表現出以往應有的穩增態勢。其中，除“上汽奧迪”產品尚未落地外，在僅差1月成績的2019年，斯柯達遭遇斷崖式下跌，盡管大眾品牌保持維穩趨勢，這依然讓企業銷量同比跌幅達6.7%。

但讓上汽大眾稍稍喘口氣的是，11月20.69萬輛4.3％的同比增長，這結束了其開年以來單月成績的十連降，實際上，這與大眾車型數據提振不無關系，11月，大眾品牌月銷達17.69萬輛，同比增幅8.3％。

大眾 | 朗逸帕薩特趨勢向好 結束企業月銷十連降

具體車型上看，大眾品牌銷量的提振，與朗逸、帕薩特為代表轎車產品銷量持續向好不無關系。

其中，朗逸單月躋身月銷5萬輛俱樂部，前11月以超過46萬輛的成績，站穩國內轎車市場亞軍；換代后的帕薩特，也重新回歸細分市場TOP 2，今年以來累計銷量超過18萬輛，這超過了兄弟車型邁騰。

但相比而言，Polo、凌渡則未在今年實現銷量穩增。其中，新Polo于今年6月上市，該車起售價定于9.99萬起，這比老款高了2.2萬，拋棄飛度等老對手、迎來軒逸英朗等新對手，這讓壓制了本應舒展的新車效應；凌渡定位于奢適寬體轎跑，14.29-19.69萬元的指導價介于帕薩特、朗逸的上下夾擊中，與此同時，產品內飾等口碑改善，也關乎產品銷量再度翻紅。

SUV領域，途岳、途昂兩款車型有著不錯的銷量表現，11月分別售出1.5萬輛、0.82萬輛，這居于各自細分市場前列。不過，主力產品途觀L受一汽-大眾探岳分流影響，前11月銷量出現較25.6%同比下滑，但隨著明年轎跑版本推出，數據下滑也或迎來收窄。

途觀L Coupe

斯柯達 | 銷售危機尚未走出 復興計劃關乎品牌未來

在華布局的德系品牌中，今年境遇最為難熬的，或許當屬斯柯達。目前，24.32萬輛的累計表現，按停了這一品牌近年來持續穩增的快捷鍵。

著眼于細分車型來看，斯柯達在11月份并沒有一款車型高于萬輛。業績曾較為亮眼的明銳，該月售出7055輛，這與以往破萬的數據成績尚有距離；SUV領域，僅柯米克一款車型突破5000臺，達6830輛，盡管廣州車展問世的柯米克GT版或助數據走高，但并不能挽救斯柯達在華的銷售危機。

對于斯柯達品牌失利，上汽大眾看來主要有三點原因：第一，大眾及其他品牌華產品尺寸均有所加長，斯柯達空間優勢不復存在；第二，采購、原材料、生產、研發、銷售體系上，斯柯達與大眾品牌保持一致，失去一定的成本優勢；第三，中國市場對斯柯達文化歷史缺乏了解，這讓該品牌市場口碑需要重新樹立。

對此，上汽大眾正在制定斯柯達的中國復興計劃，這涉及到重塑品牌定位、近一步成本把控、樹立產品特色三個方面。

未來 | 加碼MPV/電氣轉型/7S服務升級 成為企業策略核心

之于短期趨寒的中國市場，上汽大眾如何謀求未來增量？在斯柯達品牌復興計劃的未來加持下，布局MPV、發力新能源、7S售后服務升級，這將成為企業加碼未來的策略重心。

不久前的廣州車展上，Viloran成為大眾品牌的重拳產品，該車定位于豪華商務型MPV，將與夏朗、途安，補足MPV產品譜系。值得注意的是，該車是由上汽大眾主導，并向全球市場作以銷售。

Viloran

新能源產品持續落地，也將是上汽大眾發力中國市場的關鍵。目前，上汽大眾共部署3款產品，其中包括一款今年問世的純電動車型E-Lavida，8月23日上市至今已售超3800輛。至2020年，電動版途岳、以及首款MEB平臺產品的問世，也將助力新能源領域謀求增幅。

斯柯達電氣化產品攻勢也將展開，今年上海車展上，概念車VISION iV完成了中國首秀，此外SCALA、VISION X量產版，首款插電混合動力車型以及首款純電動車型等多款全新車型，也將于近期亮相，2022年底，斯柯達計劃在全球范圍內推出10余款電動產品。

與產品相互配套，去年10月，上汽大眾新能源汽車工廠已開工建設，且具備30萬輛生產能力。按照計劃，至2020年建成投產后，基于MEB平臺打造的奧迪、大眾、斯柯達旗下的純電動產品將于此投產。

而為增大品牌觸達，“7S”模式，就成為上汽大眾在服務領域以求謀新的重要形式。未來，品牌用戶除在終端渠道實現常規的4S服務外，Smart智能體驗、Social互動社群、Share共享服務，新增的3S也將成為企業適應消費升級、于多元化用車場景下挖掘潛客的重要手段。

2019年，上汽通用業績遭遇了入華史上最為嚴重的滑鐵盧。

聚焦于11月單月來看，11.93萬輛同比-34%的銷量跌幅，讓上汽通用不僅被南北大眾拉開了距離，還被吉利汽車擠出了前三席位。這已不是第一次，今年的4月和8月，上汽通用銷量也曾被東風日產、吉利擠出前三。

著眼于品牌來看，11月份，雪佛蘭、別克、凱迪拉克依舊于跌跌不休上的態勢上持續奔走，單月跌幅分別達50.4%、26.3%和20%，前11月累計成績中，三者同比變化-20.5%、-18.9%及-5.7%。

別克 | 三缸機尚未走出“市場培育” 高續航純電布局已失時間窗口

撐起上汽通用半數以上銷量的別克，今年重創依然，而其銷量下滑，與三缸機技術尚且不被市場認可不無關系。

11月，家用車銷量前三依舊是英朗、新君威和昂科威。其中，僅新君威有所上漲，英朗和昂科威頹勢依然。

曾在小型車市場火爆多年的英朗，無論對于品牌還是業績，都可謂別克頭等功臣。不過，隨著2017年底三缸機版本英朗問世后，因市場缺乏技術認同，這讓它被軒逸、朗逸遠遠甩在身后，更難敵思域、卡羅拉等竟品車型，跌至銷量二線。盡管市場讓英朗被三缸機不斷打臉，但通用依然選擇無視，目前，別克GL6、閱朗、凱越均搭載1.3T三缸發動機，而這些車型無一正增。

根據上汽通用的五年規劃，2019年還大規模引入第八代Ecotec 系列1.3T及1.0T小排量發動機，均為三缸機。時間截止2020年，別克旗下70%車型都要搭載新一代驅動系統。

MPV領域，別克GL8仍呈霸主地位，不過隨著大眾等品牌車型逐步落地，GL8也將面臨一定市場考驗；純電動車型中，VELITE 5和VELITE 6一直難有起色，這與此前較高的售價定位、以及300公里續駛里程優勢不明存有關聯。盡管不久前，VELITE 6新增續航410公里車型，但這已經失去時間優勢。

雪佛蘭 | “結構調整”有待起效 小車戰略依然嚴峻

近兩年，小型車市萎靡以及競爭加速，這讓賽歐等合資品牌車型銷量如履薄冰。當家花旦的一蹶不振，這讓“下滑”成為雪佛蘭品牌的關鍵字。

為適應車市變化，主動進行結構調整，成為雪佛蘭今年戰略的變革關鍵。

這其中，賽歐就處在品牌逐步放棄的A0級細分市場；銳寶XL升級動力總成、新雙科替代老雙科，實現AB級車型的更新換代，雪佛蘭意圖由此實現業績反哺。

不過，從目前的銷量上看，此番結構調整，并未帶來預想般的數據反饋。

3月上市的科魯澤表現尚處穩定，11月業績達已萬輛，不過這背后是基于終端價格的大幅讓利。而科魯澤的持續攀升，實則蠶食了科沃茲的潛客市場，目前2020款科沃茲指導價僅在9萬多元，再2萬元優惠幅度作用下，科魯澤、科沃茲實際正在同一消費群體中爭奪流量。

盡管經由產品結構調整，雪佛蘭目前車型仍舊聚焦于A級乘用車市場。但在消費升級、中大型產品消費趨向的當下，雪佛蘭如果不盡快解決品牌低端化、質量口碑，仍在小型車市場盤桓，其未來形勢勢必更為嚴峻。

凱迪拉克 | 以價換量仍待解 市場調整壓業績

切換至國六排放標準后，凱迪拉克損失掉ATS-L以及XTS兩款過往在售的明星產品，這也讓其品牌銷量有所折扣。不過，11月18日問世的CT5、以及7月銷售的XT6，從數目上補足了上述兩款產品的缺位。

銷量上看，CT5上市半月售出2955輛，倘若以單月計算，這基本與ATS-L月均5000成績相當；XT6則略顯成色不足，11月售出1168輛，這與該車上市當月的2278銷售成績還有距離。

實際上，XT6目前的市場表現，也是凱迪拉克“以價換量”策略失守的側面印證。因為該車目前千臺的市場業績，與大多消費者對XT6較高的新車售價，持觀望態度不無關系。

畢竟，凱迪拉克一直將主動讓價，作為其站穩豪華車市二線梯隊的助推劑。例如，凱迪拉克11月份主力產品XT5，終端售價已降至25萬區間，而同級BBA產品終端售價仍穩定于35萬元區間。

從某種程度上說，“以價換量”確實是二線豪華品牌打開市場的迫不得已。不過，品牌口碑的換取并非一朝一夕，一旦負面形象有所形成，實現品牌二度重塑，這絕非易事。

未來 | 60款產品攻勢箭在弦上 售后網聯“雙引擎”企穩近期銷量

迫于市場壓力和電氣化趨勢，通用汽車正在全球范圍內遭遇業績難關。例如僅在北美地區，為保持凈利持穩，其計劃裁員近15000人。不過對于中國，處境艱難的通用依然給予足夠支持。

為提振中國市場業績，通用將從大規模的產品攻勢，謀求銷量的再度上揚。

今年三月，上汽通用發布“未來5年計劃”，即從2019到2023年的關鍵5年，將投資800億元，用于包括60款產品的推陳出新，僅2020年就將有10款車型在華落地。

而為加碼電氣化趨勢，上汽通用也正在積極開發純電動車型，這5年間，企業將以9款以上插電、純電、強混車型布局市場。明年，就將有2款純電動車型在華銷售。

產品持續落地的同時，售后服務、創新技術的不斷加碼，也將成為通用提振近期增量的“雙引擎”。

其中，“第一引擎”將著眼于售后領域，8年16萬公里延長動力總成質保，也是企業對三缸機技術的側面肯定。廣州車展期間的訪談現場，通用表示，企業有耐性、有信心逐漸讓消費者接受目前備受爭議的這一技術。

智能互聯，將成為提振業績的“第二引擎”，面對即將來臨的5G時代，上汽通用認為，強調互聯領域的消費感知，將對銷售反哺產品積極意義。例如不久前，別克新車100G終身免費流量的措施落地，就是其中的具體體現。